アラサーはインフレ対策するべき？日銀マネタリーベースから考える

本記事では、「【１４９６】米ドル建て投資適格社債ヘッジ有の分配金利回りが気になる、そもそも米国ETFのLQDとの違いってあるの？」と疑問のアラサーサラリーマンに向けて、

という内容で記載していきます。

はじめに本日の結論から、

始めに自己紹介させてください。
めだかぶと申します。エンジニアとして働くアラサーサラリーマンです。２０代の内に資産１０００万円を貯めることに成功し、４０歳までにセミリタイアするためせっせと資産運用しています。（FP２級取得）

では、解説に入ります。

インフレとは？進行するのか？

インフレとは、インフレーションの略です。

この言葉は、

を表しています。

第２次安倍政権から、インフレ率２％を目指し様々な経済対策が行われてきました。

しかし、現状２％のインフレにはなっていません。

ちなみに、２％という数字。
複雑な計算式で算出された理想的な数字ではないんです。

過去人類が２％でインフレしているときは幸せだったな、という経験則から導き出された数字なのです。

経済って私たち一人一人の行動の集まりなので、まだまだわからないことも多いのかもしれませんね。

現状は、インフレ率を２％を目指しているも、昨今の不況からその目標には遠く及ばず、と言った感じです。

日銀マネタリーベースは急激に増えている

このインフレに強い影響力を持つのが、日銀マネタリーベースです。

日銀マネタリーベースとは

日本銀行が世の中に直接的に供給するお金(円)の量

です。

つまり１万円札をじゃんじゃん刷れば刷るほど、このマネタリーベースが増えていきます。

この刷ったお金、皆さんの懐に入ってきたらどうしますか？

今年振り込まれた１０万円の給付金が１０００万円になったら。

生まれたての赤ちゃんも預金１０００万円持っている世界を想像してみてください。

お金の価値って下がるような気がしませんか？

この世界では缶ジュースが５００円と言われても、まあ１０００万円あるんだからいいんじゃない？となりそうです。

そう、このマネタリーベースが増えると、お金の価値が下がり、物価が上昇すると言われています。

あれ、でもなんで日本の物価あまり上がってないよね？

と思われた方、頭の回転が非常に早いです。

物価が上がったというには、先程の例、５００円の缶ジュースが売れないといけないのです。

その価格でスーパーに並ぶようになって始めて物価が上昇したといえるわけですね。

ということは、
今の日本人は預金があっても高いものを買わないということか、日銀が刷ったお金が我々一般庶民の懐には入ってきていないということかの、どちらかですね。

真意はわかりませんが、結果的に物価は上昇していないというデータになっています。

日銀マネタリーベースの増加量

日銀のHPにいくとマネタリーベースがちゃんと公開されています。

では私たちアラサーが生まれた１９９０年から１０年ごとの推移をみてきましょう。

１９９０年代で２倍程度、
２０００年代は微増ですね。

それに比べて、２０１０年から２０２０年の変化は大きいですね。約６倍です。

これだけ、日銀は世の中に供給するお金を増やしているです。

では、そのお金どこに行ったのでしょう？

家計資産残高は着実に積み重なっている

家計資産残高というデータがあり、公的機関以外の民間がいくら資産を持っているか調査されています。

こちらも日銀がデータ公開しています。

着実に増えているんです。

刷られたお金は銀行口座や株式、不動産、国債などに形を変え、資産としてどこの誰かの懐に入ってるはずです。

それでも、使わないんですね。
ですので物価が上がらない。
そういうことのようです。

インフレに強い資産とは

一般にインフレに強いと言われる資産は株、不動産、貴金属です。

それぞれの特徴を解説していきます。

株はインフレに合わせて株価・配当もアップする

株はインフレに強い資産としての代表格ですね。

会社はインフレで物価が上がったとしても、売ってる製品の価格も上がりますので、結果的に売り上げも上がることになります。

ということは、インフレ前と同じように利益を出すことができます。

その利益を株価や配当金として受けとれる株は、インフレ後もインフレ前と同じように会社の利益を享受することができるのです。

不動産はインフレに合わせて家賃収入も上がる

不動産もインフレに強いと言われています。

それは、物価が上がると同時に、家賃も上がるからです。

インフレに合わせて物価が上がっても、家賃収入も増えてくれるので、インフレ前と同じように買い物することができますね。

貴金属はインフレに合わせて価値が上がる

最後に、貴金属です。金や銀、プラチナが代表的です。

この貴金属というのは、人間が人為的に作り出すことができない物質ですね。

ということは、地球に存在する絶対的な量が決まっているということになります。

地球に存在する量が１００キロだったら、それ以上は増えません。つまり、値崩れしにくいんですね。

例を出しますね。

金１００キロは今のお金の価値で１億円とします。

この時、缶ジュースは１００円、定食は１０００円で食べれます。

お金の価値が半分になりました。

缶ジュースは２００円、定食は２０００円に値上がりします。

そうすると、先程の金１００キロも２億円の価値に値上がりします。

ですので、インフレ前後で金１キロ、１グラムあたりで買えるものの量や質は変わっていないことになりますね。

これが貴金属がインフレに強い仕組みです。

株や不動産より伝わりにくくて、恐縮ですがお分かりいただけたでしょうか？

インフレに弱い資産とは

続いてインフレに弱い資産をご説明します。
代表的な例は、現金、銀行預金、債券、保険、年金となります。

現金、銀行預金は金利が低すぎてインフレに置いていかれる

現金は金利が付かないのでいわずもがなですが、
銀行預金も今世界的な超低金利ですよね。

メガバンクの定期預金は０.０２％
ネット銀行でも０.２％程度です。

これでは政府が目指す２％のインフレが起こった場合、現金が１.８％分だけ目減りしていきます。

現金を持つ、銀行預金を持つ、だけではとてもインフレが起こったときに耐えれません。

債券は金利が低すぎてインフレに置いていかれる

実は今の債券もインフレに弱いのです。

というのも、国債や地方債などのローリターンローリスク商品の金利を非常に小さくなっています。

３年もの、５年ものの日本国債で０.０５％。
これでは、１.９５％と、ネット銀行の定期預金よりも早く価値が目減りしていきます。

ただし１０年もの国債は変動金利型なので、インフレが加速すればいくらか金利の上昇が見込めるかもしれません。

保険、年金も今時点だと金利が低い

最後に、保険と年金ですね。
こちらも現在の契約のままだと、インフレが加速すると資産価値が目減りしていく可能性が高いです。

なぜなら、今の超低金利を条件に、将来のリターンが決められているからです。

これは、保険会社も会社ですから利益を出さないといけませんね。ですので、確実な払える範囲で満期契約時の払い戻しなどの条件を決めるのです。

インフレでダメージを受けるのはアラサーよりもリタイア世代

インフレで一番大きな影響を受けるのは、アラサーよりもリタイア世代と言われています。

なぜなら、私たちアラサーはバリバリ働いて、労働所得を得ることができるからです。

インフレは物価の上昇といっていましたが、給料も上昇します。つまり、出ていくものも増えるけど、入ってくるものも増えるのです。

しかし、リタイア世代は違います。
貯めていた預金や年金が、目減りしてしまうので生活に直撃してしまいます。

とはいえ、私たちも貯めてきた貯金が目減りするのは嫌ですよね。そして、いつか私たちもリタイア世代になります。しっかり、インフレ対策していきましょう。

では、まとめに入ります。

まとめ

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