【TLT・2621】長期金利変わらず、ETFの買い時はいかに？

本記事では、「最近、また米国債券利回りが上昇しているけど、また買っても大丈夫？」と疑問を抱く方に向けて、

という内容で記載していきます。

はじめに本日の結論から、

始めに自己紹介させてください。
めだかぶと申します。エンジニアとして働くアラサーサラリーマンです。２０代の内に資産１０００万円を貯めることに成功し、４０歳までにセミリタイアするためせっせと資産運用しています。（FP２級取得）

では、解説に入ります。

はじめに

アメリカのインフレ率がピークアウトしたような動きをしましたね！

これに伴って、アメリカの債券利回りは下落するような動きを見せました。

このタイミングで、債券の購入を検討された方も多いと思います。

しかし、その後、アメリカの中央銀行　FRBのパウエル議長がタカ派な発言をしましたね。

今度はこの発言に嫌気したのか？

また、利回りが上昇しつつあります。

こんな状況ですので、皆様も債券に投資をしていいものかどうか？悩まれていると思います。

本日は、直近の経済状況を確認しながら、買い時か確認していきましょう！

米国１０年債利回りと債券ETF２６２１の関係

では、早速最も大切な１０年債利回りを確認していきましょう。

以下のチャートとなります。

こう見ていただくと、するすると上昇していた利回りですが、１１月下旬から下落をしています。

しかし、１２月上旬のパウエル議長の発言をきっかけに、また上昇していますね！

この債券利回りと逆の動きをするのが債券価格となります。

ということで、２６２１の値動きを見ていきましょう！

利回りとは逆にずるずると下落していますね。

そして、１１月下旬から上昇し、１２月上旬から下落しています！

パウエル議長は株価や債券価格が上がらないようにコントロールしたいように見えますね。

ですので、２６２１の１１月下旬のように債券価格が上昇すると、タカ派のコメントを出しマイナスな影響を与えます。

確かに、皆さんも多くの資産を持つと、気が大きくなり、高い買い物をしがちですよね・・・

こういったことを防ぎたいわけです。

市場はこの先の利上げをどう見ている？

では、市場はこの先、FRBがどのような利上げをすると思っているのでしょうか？

こんな時は、恒例のCME Fed watchツールを活用していきましょう。

今の政策金利は、４.２５～４.５％です。

の予想となっています。

つまり、

と、予想しているものと考えられますね！

債券利回りも最大５％だったとして、将来的な不況を踏まえると、長期的に年率何％が妥当かを市場が決めていると考えられますね！

５％では足りない、７％、いや８％まで上げないとインフレ対策できない、と言われていた１１月頃を見てみると、１０年債利回り４.２％付近まで上昇していました。

このことを考えると、そこまで上昇する可能性は少ないと考えられますね。

２６２１で言えば、１１月の底値に近づけは近づくほど買い場は近いと予想できます！

円高になってきて、TLTの魅力も上昇中？

２６２１をここ１年程度おすすめしてきた理由は、

でした。

しかし、日銀の実質利上げ宣言により、ドル円は一時１３０円付近まで上昇しました。

このことにより、TLTへの投資魅力も高まってきました。

以下、オレンジ線がTLTのドルチャート、青線がTLTの円建て変換したチャートを示しています。

TLTに比べると、緩やかではあるものの、下落していますね。

ここ最近、急激に１３０円まで円高になったことで、大きく下落していることがチャートでもわかりますね

とはいえ、ブログ執筆時点でも１３４円付近まで上昇しているため、油断はなりません。

２６２１は為替ヘッジが掛かるので、どうしてもコスト高なんですよね・・・

悩ましいポイントではありますが、長期スパンで保有するならTLTがおすすめです。

１年程度の短期で上昇幅を取りたい場合は、２６２１で良いと思います。

投資は自己責任となりますので、最終判断はご自身でお願いします。

証券口座なら、私めだかぶも使用しているSBI証券と松井証券がおすすめ！

では、まとめに入ります。

まとめ

最後まで読んでいただいてありがとうございます。
是非とも経済的自由を掴みましょう！

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投資は自己責任で。

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