本記事では、「世界債券価格が下落して不安なんだけど、大丈夫?」と疑問を抱く方に向けて、
【債券投資】債券下落で大丈夫?長期なら問題なし!
という内容で記載していきます。
はじめに本日の結論から、
最近の世界債券の下落は、円高による影響がほとんどです。
ドル円もユーロ円も7/10頃から円高に振れており、債券価格下落とタイミングがぴったりです。
一方で、利下げ予想が加速しており、債券価格の上昇が見込めるフェーズに入ってきたかもしれません!
ただ、大統領選まで不安定な状態が続くと思いますので、慎重に投資ください。
始めに自己紹介させてください。
めだかぶと申します。エンジニアとして働くアラサーサラリーマンです。20代の内に資産1000万円を貯めることに成功し、40歳までにセミリタイアするためせっせと資産運用しています。(FP2級取得)
では、解説に入ります。
はじめに
もう7月も終わりますね・・・時が経つは早いものです!
さて、7月中旬まで順調に上げていた世界債券の価格ですが、ここ最近大きく下落していますね。
中には不安になっている方もいるのではないでしょうか??
アメリカの大統領選挙の行方もトランプさんの銃撃事件を受けて、とても気になる展開になってきました。
バイデン大統領もハリスさんの支援に切り替わりましたので、
一時トランプさんに揺れ動いていた民意が少し変わってきていますね!
このように複雑に動く世界動向の中で、不安な方もいらっしゃるかと思いますので、
本日は一緒に昨今の状況を理解していきましょう!
どれぐらい下がっているの?
はじめに、どれぐらい世界債券価格が下がっているのか確認していきましょう。
以下は、私がいつもおすすめしているeMaxis slim 先進国債券インデックスのチャートです。
引用 : eMaxis slim 先進国債券インデックス公式HP https://emaxis.am.mufg.jp/fund/252667.html
7/11頃をピークに、5%程度下がっていますね!
もし、投資したばっかりだと、大丈夫かな?このまま下がらないかな?と不安になる方もいらっしゃると思います。
なんとなく、チャートを見るとまっすぐ線を引いて予想してしまいますよね!
下がっている要因は?
早速、下がっている理由を見ていきますね!
理由は、ほぼほぼ
円高
が原因だと思います。
こちらのドル円チャートを見てみてください。
右上にある赤い矢印のところから、下がっていることがわかります。
つまり、円高に振れているのです。
そして、その日はちょうど7/11!!
先ほど、eMaxis slim 先進国債券インデックスが下がり始めた日と同じです。
ちなみに、ユーロ円で見ても、7/10から円高に振れていました。
でも、先進国債券インデックスなわけですから、通貨も分散されているはず!
と思われるかもしれません。
通貨の比率を見ていきましょう!
●上位5通貨
1位:米ドル 47.2%
2位:ユーロ 30.8%
3位:中国元 10.0%
4位:英ポンド 5.3%
5位:カナダドル 2.0%
このように、米ドルとユーロで80%近いわけですから、
為替の影響は、ほぼユーロ円とドル円の関係で決まってしまいますね!
では、なぜ円高に動いているのかというと、
・米国の利下げ予想が加速して、9月利下げを織り込み始めている
・日銀は7/30、31の金融政策決定会合で、
利上げと、向こう数年間に債券購入額をほぼ半減させる可能性がある
という話が出ているからですね!
アメリカの緩和と日本の引き締めが、起こることによって、
2023年から起こっていた事象の逆のことが起こる可能性があるわけです。
まだ、リークニュースレベルの話ではなりますが、注意が必要です。
ポジティブな要因もある!
先ほどの話をしている中で、
米国の利下げ予想が加速して、9月利下げを織り込み始めている
と、お話しました。
あれ?これってチャンスじゃないの?
と思われた方、素晴らしい嗅覚です!
そう、これ自体はチャンスなんです。
一般に、債券価格は、利下げすると上昇し、利上げすると下落します。
米国金利が利下げ方向に動くということは、債券価格は上昇方向に動くことが予想
されます!
今後の利下げ予想が一段と加速すれば、さらに大きな上昇が見込めるのではないかと思っています。
ただ、大統領選挙の結果によって、減税や移民政策、関税問題など、
インフレや利回りに大きな影響をあたる要素も多いため、確定的に動くのは危険です。
この辺りはご注意ください!
でも、20年以上の長期投資であれば、債券の利回りによって、
円高になることによる価格の下落を抑えることができると思っています。
ですので、ポートフォリオへの債券の積立をご検討くださればと思います。
投資は自己責任となりますので、最終判断はご自身でお願いします。
証券口座なら、私めだかぶも使用しているSBI証券と松井証券がおすすめ!
では、まとめに入ります。
まとめ
最近の世界債券の下落は、円高による影響がほとんどです。
ドル円もユーロ円も7/10頃から円高に振れており、債券価格下落とタイミングがぴったりです。
一方で、利下げ予想が加速しており、債券価格の上昇が見込めるフェーズに入ってきたかもしれません!
ただ、大統領選まで不安定な状態が続くと思いますので、慎重に投資ください。
最後まで読んでいただいてありがとうございます。
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投資は自己責任で。
めだかぶ