【TLT.2621】米国長期債券は買い時？１０年債利回りから考えてみる！

本記事では、「TLTや２６２１といった米国の長期債券に投資したな～、そろそろ買ってもいいな～」と疑問を抱く方に向けて、

という内容で記載していきます。

はじめに本日の結論から、

始めに自己紹介させてください。
めだかぶと申します。エンジニアとして働くアラサーサラリーマンです。２０代の内に資産１０００万円を貯めることに成功し、４０歳までにセミリタイアするためせっせと資産運用しています。（FP２級取得）

では、解説に入ります。

はじめに

FRBのインフレ対策による利上げが終わりを迎えつつあります。

インフレの状態を示す、ＣＰＩ消費者物価指数も１１月に予想を下回りました。

また、ピークアウトしたように動きにもなっていますね！

これにより、株価や債券価格も上昇してきており、そろそろ

と思わている方も多いと思います。

今日は、１０年もの債券利回りと長期債券　ETFのTLTを比較し、買い時を探ってみます。

なお、１２月１３日にＣＰＩが発表される予定となっています。

この結果を受けて、大きく方向が変わる可能性もありますので、そのあたりは注意しながら読んでいただければと思います。

１０年もの債券利回りとTLT価格

まず、本日の本題である１０年もの債券利回りとTLTの価格を見ていきましょう。

逆の関係になっていることは、一目瞭然ですね！

つまり、利回りの上昇が続いている限り、ETFの買い時は来ないということですね。

しかし、ここ最近をよーく見てみると、

赤い丸で囲んでいますが、利回り低下し始めています。

同時に、TLTの価格も上昇していますね！

では、このまま順風に上がっていくのか、考察してきましょう。

今後の利上げ予想を確認していきましょう

まず、このまま利上げされないのか？

市場がどんな予想をしているのか確認してきましょう。

こんな時は、CME　Fed watchツールを見てきましょう。

今時点の政策金利は、３.７５～４％ですね。

１２月は、約７０％の方が４.２５％～４.５％と０．５％の利上げを予想しています。

１月は、約５０％の方が４.７５％～５％までの０.５％の利上げを予想しています。

最後に３月は、約４０％の方が据え置き、他の４０％の方が５％～５.２５％までの０.２５％の利上げを予想しています。

まだ、市場は利上げを辞めると思っているわけではないんですね。

ただ、ここまで０.７５％ずつというとんでもないスピードで利上げを行ってきましたから、それよりは緩和されるということでしょう！

来年の３月頃には、いったん利上げは止まりそうですね！

インフレの進行にはご注意を

利上げが緩和される傾向にあるとお話しましたが、これはあくまで現時点の話です。

この先、インフレが加速するような動きがあると、FRBはより厳しい行動、つまり利上げを継続する可能性が高いです。

ということで、ここで過去のインフレ率を見ていきましょう。

今年の３月から前年比のインフレ率は８％を超え、尋常らしからぬ期間が続いていました。

このように、ここ数十年で稀に見る高インフレが続ていますね。

現状、１１月の結果を受けてインフレのピークアウト感が出て、長期債券の利回りが下落しています。

しかし、１２月も同様の傾向が出るまで、油断はできませんね。

この辺りは注意しながらも、徐々に関心度を高めていただいても良いと思います！

投資は自己責任となりますので、最終判断はご自身でお願いします。

証券口座なら、私めだかぶも使用しているSBI証券と松井証券がおすすめ！

では、まとめに入ります。

まとめ

最後まで読んでいただいてありがとうございます。
是非とも経済的自由を掴みましょう！

下記バナーポチっとしてくれたら嬉しいです。

にほんブログ村

Twitter始めました
ブログの更新情報や時々の思いを呟きます！
是非フォローよろしくお願いします！
アラサーサラリーマンめだかぶのTwitter

これからもよろしくお願いします。
投資は自己責任で。

めだかぶ