【2558】MAXIS 米国株式(S&P500)とeMAXIS Slimシリーズどっちが買い？

本記事では、「【2558】MAXIS 米国株式(S&P500)に興味があるけど、投資信託のeMAXIS Slimシリーズでも同じような投資ができるよね？どっちが買い？」と疑問を抱く方に向けて、

という内容で記載していきます。

はじめに本日の結論から、

始めに自己紹介させてください。
めだかぶと申します。エンジニアとして働くアラサーサラリーマンです。２０代の内に資産１０００万円を貯めることに成功し、４０歳までにセミリタイアするためせっせと資産運用しています。（FP２級取得）

では、解説に入ります。

はじめに

アメリカの株式に投資をしたいと思った時、今の時代いろいろな方法がありますね！

海外株式用の口座を作って、直接買い付ける方法。

アメリカの株式指数に連動する投資信託を購入する方法。

その中の一つして、東証に上場しているETFを購入するという方法があります。

【2558】MAXIS 米国株式(S&P500)に投資することで、アメリカの代表的な指数　S&P５００に連動するように複数のアメリカ企業に投資することができます！

こちらのETFは、eMAXIS Slimシリーズを運用している三菱UFJ国際投信という会社によって運用されています。

一般に、東証上場のETFを購入することのメリットとして、投資信託に比べて、信託報酬が安いというのがあります。

となると、同じ会社が運用する

と疑問が湧きますよね？

ということで、一緒に確認していきましょう！

ポイントを確認しておこう

どちらに投資した方が検討するにあたり、１番大切なことはリターンですよね！

リターンをシミュレーションする前に、重要なポイントを整理しておきますね。

●コスト

MAXIS 米国株式(S&P500)　　　　：0.0858%（信託報酬）
eMAXIS Slim 米国株式(S&P500) ：0.15%（実質コスト）

※後ほど、MAXIS 米国株式(S&P500)の隠れコストについてご説明します。

●配当にかかる税金

MAXIS 米国株式(S&P500)　　　　：20.315%
eMAXIS Slim 米国株式(S&P500) ：10%

投資信託はアメリカで配当金に対して１０％税金がかかり、国内では再投資されるため、課税なしとなります。

ETFは配当金として手元に分配されるため、課税されます。

ただ、外国税額控除（二重課税調整）により国内のみの２０.３１５％だけ課税されます。

●値上がり益にかかる税金

MAXIS 米国株式(S&P500)　　　　：20.315%
eMAXIS Slim 米国株式(S&P500) ：20.315%

こちらはともに国内での課税　２０.３１５％です。

●売買手数料

MAXIS 米国株式(S&P500)　　　　：0円
eMAXIS Slim 米国株式(S&P500) ：0円

ETFは使う証券口座にも依りますが、基本的には売買手数料０円のところを使うものとします。

●期待リターン

値上がりの期待リターン：4%
配当の期待リターン　　：1%

控えめな株式のリターン５％と仮定し、うち１％を配当による収益とします。

どちらのリターンが高い？

前述した内容で２０２１年末に１００万円投資した場合に、２０５０年末時点でいくらになっているのか計算していきます。

なお、本来であれば、MAXIS 米国株式(S&P500)は１５０００円程度の一定額単位でしか再投資することができませんが、今回はその年に出たすべての配当金を再投資できるよう設定しています。

また、比較はETFや投資信託を売却して、税金が引かれた後の手取り額で比較しています。

果たして、どちらが多いのでしょうか？

２０５０年時点で、

という結果となり、MAXIS 米国株式(S&P500)が勝ちました！

これは、外国税額控除（二重課税調整）によって、配当金に対して外国課税分の１０％が課税されないことが大きいですね。

ということもあり、アメリカ株式が好調に推移していたここ１０年間のように、配当金の割合が小さいケースでは逆転します。

となりました。

MAXIS 米国株式(S&P500)のコストは信託報酬だけなの？

先ほどコストの設定をするときに、MAXIS 米国株式(S&P500)は信託報酬を、eMAXIS Slim 米国株式(S&P500) は実質コストを記載しました。

本当であれば、MAXIS 米国株式(S&P500)も実質コストを記載したかったところなのですが、ETFに関する明瞭な実質コストの記載がないんですよね…

ということで、実質コストの影響が直接出てくるリターンを比較してみます。

見ていただいてわかる通り、すべての期間でリターンが下回っていて、期間が延びるごとに拡大しています。

特に過去１年間のリターンでは、MAXIS 米国株式(S&P500)が０.０７％下回っていますね。

MAXIS 米国株式(S&P500)が２０２０年に設定され、まだ安定していないため、隠れコストが大きくかかることも考えられます。

仮に今後も年率でのリターンが０.０７％下回ることを前提に再度シミュレーションしてみます。

MAXIS 米国株式(S&P500)に隠れコストが発生し続けたら？

値上がりの期待リターンを４％、配当の期待リターンを１％で、２０２１年末に１００万円投資した場合に、２０５０年末時点でいくらになっているのか計算していきます。

MAXIS 米国株式(S&P500)は隠れコスト分を引いて、値上がりの期待リターンを３.９３％にします。

果たして、どちらが多くなるのでしょうか？

２０５０年時点で、

という結果となり、eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)が勝ちました！

このことから、ここ１年間の隠れコストが今後３０年継続すると仮定すると、投資信託であるeMAXIS Slim 米国株式(S&P500)のリターンが勝りますね！

手間を考えると、eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)がおすすめ

実質コストや隠れコストによって、優劣は変わりますが、現状はeMAXIS Slim 米国株式(S&P500)の方が良いことがわかりました。

でも、投資ってリターンがすべてではないよね？

そう思われた方、鋭いですね！！

私めだかぶは、手間の観点からも、

します。

その理由についてお話していきますね！

理由.１　配当金を再投資するのが面倒

MAXIS 米国株式(S&P500)は年２回配当金が配られます。

投資信託の場合だと自動で再投資してくれるため、特にやることがないのですが、MAXIS 米国株式(S&P500)の場合は自分で買付を行わないといけません。

ただでさえ、会社や家庭に忙しいのに、年に２回、６月と１２月に配当金のことを思い出して、買付作業するのは面倒だと思いますので、eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)をおすすめしています。

理由.２　基準価格単位でしか売買できない

現状、基準価格は１５０００円前後となっており、この価格単位でしか購入できません。

理由１とも関連するのですが、配当金の再投資も１５０００円単位でしか行うことができないわけです。

例えば、２２０００円の配当金をもらっても、１５０００円しか投資できず、７０００円は現金で持っている、もしくは８０００円を拠出して投資する必要があります。

さらに、今から１０年後にはこの基準価格が２００００万円まで上昇しているかもしれません。

eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)なら１００円以上なら１円単位で購入可能ですので、こういったことを考える必要がないのです。

長期投資は、変化するライフスタイルの中で常に接していないといけませんので、極力楽にしておいた方が良いと思いいます。

以上のことから、長期投資にはeMAXIS Slim 米国株式(S&P500)をおすすめしています。

でも、【2558】MAXIS 米国株式(S&P500)も投資魅力の高い優良なETFだと思いますので、「配当金はもらって使いたい」などの”長期運用×楽”以外のご要望がある方は投資を検討いただければと思います。

投資は自己責任となりますので、最終判断はご自身でお願いします。

証券口座なら、私めだかぶも使用しているSBI証券と松井証券がおすすめ！

では、まとめに入ります。

まとめ

関連記事

２５５８、ＭＡＸＩＳ米国株式（S＆P５００）ETFの評価は？

最後まで読んでいただいてありがとうございます。
是非とも経済的自由を掴みましょう！

下記バナーポチっとしてくれたら嬉しいです。

にほんブログ村

Twitter始めました
ブログの更新情報や時々の思いを呟きます！
是非フォローよろしくお願いします！
アラサーサラリーマンめだかぶのTwitter

これからもよろしくお願いします。
投資は自己責任で。

めだかぶ