【2559】MAXIS 全世界株式(オール・カントリー)とeMAXIS Slimシリーズどっちが買い？

本記事では、「MAXIS 全世界株式(オール・カントリー)に興味があるけど、投資信託のeMAXIS Slimシリーズでも同じような投資ができるよね？どっちが買い？」と疑問を抱く方に向けて、

という内容で記載していきます。

はじめに本日の結論から、

始めに自己紹介させてください。
めだかぶと申します。エンジニアとして働くアラサーサラリーマンです。２０代の内に資産１０００万円を貯めることに成功し、４０歳までにセミリタイアするためせっせと資産運用しています。（FP２級取得）

では、解説に入ります。

はじめに

全世界の株式に投資をしたいと思った時、今の時代いろいろな方法がありますね！

海外株式用の口座を作って、直接買い付ける方法。

全世界の株式指数に連動する投資信託を購入する方法。

その中の一つして、東証に上場しているETFを購入するという方法があります。

【2559】MAXIS 全世界株式(オール・カントリー)に投資することで、全世界株式の代表的な指数　MSCI オールカントリーワールドインデックスに連動するように世界中の企業に投資することができます！

こちらのETFは、eMAXIS Slimシリーズを運用している三菱UFJ国際投信という会社によって運用されています。

一般に、東証上場のETFを購入することのメリットとして、投資信託に比べて、信託報酬が安いというのがあります。

となると、同じ会社が運用する

と疑問が湧きますよね？

ということで、一緒に確認していきましょう！

ポイントを確認しておこう

どちらに投資した方が検討するにあたり、１番大切なことはリターンですよね！

リターンをシミュレーションする前に、重要なポイントを整理しておきますね。

●コスト

MAXIS 全世界株式(オール・カントリー)：0.0858%（信託報酬）
eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)：0.15%（実質コスト）

※後ほど、MAXIS 全世界株式(オール・カントリー)の隠れコストについてご説明します。

●配当にかかる税金

MAXIS 全世界株式(オール・カントリー)：20.315%
eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)：10%

投資信託はアメリカで１０％、ヨーロッパ諸国でもいくらかの税金がかかります。ここでは便宜上、最も割合の多い１０％で計算していきます。なお、国内では再投資されるため、課税なしとなります。

ETFは配当金として手元に分配されるため、課税されます。

ただ、外国税額控除（二重課税調整）により国内のみの２０.３１５％だけ課税されます。

●値上がり益にかかる税金

MAXIS 全世界株式(オール・カントリー)：20.315%
eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー) ：20.315%

こちらはともに国内での課税　２０.３１５％です。

●売買手数料

MAXIS 全世界株式(オール・カントリー)：0円
eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー) ：0円

ETFは使う証券口座にも依りますが、基本的には売買手数料０円のところを使うものとします。

●期待リターン

値上がりの期待リターン：3.5%
配当の期待リターン　　：1.5%

控えめな株式のリターン５％と仮定し、アメリカ株に比べて配当利回りが高いことから、１.５％を配当による収益とします。

どちらのリターンが高い？

前述した内容で２０２１年末に１００万円投資した場合に、２０５０年末時点でいくらになっているのか計算していきます。

なお、本来であれば、MAXIS 全世界株式(オール・カントリー)は１４０００円程度の一定額単位でしか再投資することができませんが、今回はその年に出たすべての配当金を再投資できるよう設定しています。

また、比較はETFや投資信託を売却して、税金が引かれた後の手取り額で比較しています。

果たして、どちらが多いのでしょうか？

２０５０年時点で、

という結果となり、MAXIS 全世界株式(オール・カントリー)が勝ちました！

これは、外国税額控除（二重課税調整）によって、配当金に対して外国課税分の１０％が課税されないことが大きいですね。

ということもあり、株式が好調に推移していたここ１０年間のように、配当金の割合が小さいケースでは逆転します。

となりました。

MAXIS 全世界株式(オール・カントリー)のコストは信託報酬だけなの？

先ほどコストの設定をするときに、MAXIS 全世界株式(オール・カントリー)は信託報酬を、eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー) は実質コストを記載しました。

本当であれば、MAXIS 全世界株式(オール・カントリー)も実質コストを記載したかったところなのですが、ETFに関する明瞭な実質コストの記載がないんですよね…

ということで、実質コストの影響が直接出てくるリターンを比較してみます。

見ていただいてわかる通り、すべての期間でリターンが下回っていて、期間が延びるごとに拡大しています。

特に過去１年間のリターンでは、MAXIS 全世界株式(オール・カントリー)が０.１２％下回っていますね。

MAXIS 全世界株式(オール・カントリー)が２０２０年に設定され、まだ安定していないため、隠れコストが大きくかかることも考えられます。

仮に今後も年率でのリターンが０.１２％下回ることを前提に再度シミュレーションしてみます。

MAXIS 全世界株式(オール・カントリー)に隠れコストが発生し続けたら？

値上がりの期待リターンを３.５％、配当の期待リターンを１.５％で、２０２１年末に１００万円投資した場合に、２０５０年末時点でいくらになっているのか計算していきます。

MAXIS 全世界株式(オール・カントリー)は隠れコスト分を引いて、値上がりの期待リターンを３.３８％にします。

果たして、どちらが多くなるのでしょうか？

２０５０年時点で、

という結果となり、eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)が勝ちました！

このことから、ここ１年間の隠れコストが今後３０年継続すると仮定すると、投資信託であるeMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)のリターンが勝りますね！

手間を考えると、eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)がおすすめ

実質コストや隠れコストによって、優劣は変わりますが、現状はeMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)の方が良いことがわかりました。

でも、投資ってリターンがすべてではないよね？

そう思われた方、鋭いですね！！

私めだかぶは、手間の観点からも、

します。

その理由についてお話していきますね！

理由.１　配当金を再投資するのが面倒

MAXIS 全世界株式(オール・カントリー)は年２回配当金が配られます。

投資信託の場合だと自動で再投資してくれるため、特にやることがないのですが、MAXIS 全世界株式(オール・カントリー)の場合は自分で買付を行わないといけません。

ただでさえ、会社や家庭に忙しいのに、年に２回、６月と１２月に配当金のことを思い出して、買付作業するのは面倒だと思いますので、eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)をおすすめしています。

理由.２　基準価格単位でしか売買できない

現状、基準価格は１４０００円前後となっており、この価格単位でしか購入できません。

理由１とも関連するのですが、配当金の再投資も１４０００円単位でしか行うことができないわけです。

例えば、２２０００円の配当金をもらっても、１４０００円しか投資できず、８０００円は現金で持っている、もしくは６０００円を拠出して投資する必要があります。

さらに、今から１０年後にはこの基準価格が２００００万円まで上昇しているかもしれません。

eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)なら１００円以上なら１円単位で購入可能ですので、こういったことを考える必要がないのです。

長期投資は、変化するライフスタイルの中で常に接していないといけませんので、極力楽にしておいた方が良いと思いいます。

以上のことから、長期投資にはeMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)をおすすめしています。

でも、【2559】MAXIS 全世界株式(オール・カントリー)も投資魅力の高い優良なETFだと思いますので、「配当金はもらって使いたい」などの”長期運用×楽”以外のご要望がある方は投資を検討いただければと思います。

投資は自己責任となりますので、最終判断はご自身でお願いします。

証券口座なら、私めだかぶも使用しているSBI証券と松井証券がおすすめ！

では、まとめに入ります。

まとめ

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