本記事では、「米国株式に投資したいけど円高が気になるなあ～。東証ETFなら為替ヘッジできるものがあるの？」と疑問を抱く方に向けて、
【東証ETF】円安危険？米国株式に投資するなら、為替ヘッジは必要？
という内容で記載していきます。
はじめに本日の結論から、
東証ETFで米国株式に投資したいと思う時に、為替の影響を受けにくい為替ヘッジありのETFは有益！
今後、円高だと思うならヘッジありETF、円安 or 一定 だと思うなら、為替ヘッジなしのETFがおすすめ！
為替ヘッジのコストは、現状４％付近まで上昇しているので、為替ヘッジありに投資する場合は、短中期で投資がいいですね。
めだかぶは、１年～３年ぐらいを目安に投資しようと思います。
始めに自己紹介させてください。
めだかぶと申します。エンジニアとして働くアラサーサラリーマンです。２０代の内に資産１０００万円を貯めることに成功し、４０歳までにセミリタイアするためせっせと資産運用しています。（FP２級取得）
では、解説に入ります。
はじめに
以前、東証ETFで米国株式の代表的な指数S&P５００に投資できることをご紹介しました。
４つのETFを比較し、現状で優れているものは、
１６５５ iシェアーズ S&P500 米国株 ETF
でしたね！
その時に、円安についてお話ししました。
今は円安に振れており、円建てで見た米国株はあまり下がっていませんが、ドル建てで見た米国株は２５％近く下落してます・・・
つまり、ここから１ドル１２０円などの円高に振れた場合、大きくETF価格が下げる可能性があるということですね。
その対策として、
為替ヘッジありのETFを購入する
というのがありますので、本日は解説していきます。
為替ヘッジありの東証ETFを購入するとは？
１６５５ iシェアーズ S&P500 米国株 ETFは、S&P５００に連動するように運用されているシンプルなETFです。
ドル建てでの株式の価格に、現状１ドル１５０円近くまで上昇中の円がかけられることで、
円で株式の価格が表示
されます！
でも、円高/円安に振り回されるのは嫌ですよね？？
実は、１６５５に為替ヘッジをかけたものがあるんです。
それは、
２５６３ iシェアーズ S＆P 500 米国株 ETF（為替ヘッジあり）
です。
こちらを購入することで、円で購入したのにドル建てでの株価の動きと似たような動きになります。
つまり、もしこの先１ドル１１０円まで円高になったとしても、為替の影響を受けず、米国株式が上昇してくれれば素直にその利益を得ることができます。
為替ヘッジはデメリットもあるので気をつけよう
そんな為替ヘッジですが、無料ではやってくれないですね・・・
一般に為替ヘッジの手数料は、両国の金利差と言われています。
今日本の金利は、限りなくゼロ、むしろマイナスにいます。
そして、アメリカの金利は、１年間で４％近くまで上昇していますね。
つまり、為替ヘッジは、
１年間で４％程度と想定
されます！
１年で４％もリターンが低下してしまうと、長期的に投資すると大きなコスト増になってしまいます。
このことから、基本的な長期投資においては、為替ヘッジはなしのものを購入いただくことをおすすめしています！
為替ヘッジありとなしを比較してみよう
先ほどは、”１６５５”と”２５６３”を例にあげましたが、２５６３が設定から日が浅く、比較期間がいまいちです。
ということで、今回は、
１５４７ 上場インデックスファンド米国株式
２５２１ 上場インデックスファンド米国株式 為替ヘッジあり
を比較していきます！
以下のチャートを確認ください。
オレンジ：１５４７ 青：２５２１ 緑：ドル円
見てわかるように、２５２１は今年に入ってから大きく下落しています。
しかし、１５４７はそこまで下落していませんね！
これは、同時期に上昇しているドル円の影響を大きく受けていることが、緑の線を見てわかります。
でも、意外と２０２１年以前の期間は、同じような動きになっていますね！
これは、ドル円がある程度のレンジの中で安定して動いていたからだと思われます。
ということは、今は超円安に振れているわけですから、１２０円ぐらいまでは円高に振れてもおかしくないと思うわけです。
そういったことを考えると、まだ円高と株安によるダブルパンチで下げる可能性のある１５４７よりも、すでに下がっている２５２１の方が、素直に米国株式の上昇を取れるのではないかと考えています！
ドル円の予想と短中期での投資がポイント
最後に、どちらのETFに投資したらいいのか？
考えるべきポイントをお話しますね！
まず、ドル円がどう動くと予想するかです。
円高だと思うなら、ヘッジありETF
円安 or 一定 だと思うなら、為替ヘッジなしETF
ということになります。
円安と円高については説明不要と思いますが、一定については為替ヘッジコストが高いため、なしのものがおすすめです！
また、この為替ヘッジのコストは、現状４％付近まで上昇していると考えるられるため、長期で保有すると著しくリターンを下げると思われます。
ですので、
為替ヘッジありに投資する場合は、短中期で投資
することを心がけてください。
めだかぶは、１年～３年ぐらいを目安に投資しようと考えています。
今の円安で皆様がお気づきになられているように、円だけではなくドル資産を持つことも大切です！
長期で保有するなら、為替ヘッジなし！このことを覚えておいてください。
投資は自己責任となりますので、最終判断はご自身でお願いします。
証券口座なら、私めだかぶも使用しているSBI証券と松井証券
がおすすめ！
では、まとめに入ります。
まとめ
東証ETFで米国株式に投資したいと思う時に、為替の影響を受けてない為替ヘッジありのETFは有益！
今後、円高だと思うならヘッジありETF、円安 or 一定 だと思うなら、為替ヘッジなしのETFがおすすめ！
為替ヘッジのコストは、現状４％付近まで上昇しているので、為替ヘッジありに投資する場合は、短中期で投資がいいですね。
めだかぶは、１年～３年ぐらいを目安に投資しようと思います。
最後まで読んでいただいてありがとうございます。
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投資は自己責任で。
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